同一公司基金愈多 選擇愈多元

母子基金投資法結合單筆投資與定期定額，希望能幫助投資人克服惰性，已有多家銀行與基金業者推出這種投資方式。同一基金公司旗下的基金數目愈多，屬性愈多元，選擇的空間也愈大。

以母子基金來進行效率投資，業界以永豐銀行最先推出，與貝萊德等多家基金公司合作。後來保誠投信、復華投信、大華投信、匯豐中華投信也都相繼推出自己的版本，富達證券則是最近與第一銀行合作。

採用這種效率投資方式，通常母子基金都屬於同一基金公司旗下，轉換時才不會多出手續費，因此同一基金公司的基金種類愈多，選擇的空間也愈大。

母基金如何挑選呢？富達證券提出三項指標。首先，挑選三年年化波動度低於10%的基金（此為經驗法則，通常平衡型、債券型、貨幣型基金波動度落於此區間）。其次，剔除貨幣型基金，因為其長期預期報酬率通常低於債券型與平衡型基金。

最後，剔除生命周期基金，因為最初幾年的股票比重高，可以算是股票型基金，波動度可能相當大。