基金換檔避三盲點

投信業者指出，不少民眾在基金換檔或調整資產配置時會出現追高殺低、滿手同類型基金及汰強留弱等三大盲點。資產管理業者建議，投資人需避開這些盲點，才能在今年「牛」轉乾坤。


追高殺低

砍在最低點

台股去年520後拉回修正5,000點以上，去年11月下旬主計處預估台灣連三季GDP負成長，經濟邁入衰退，不少投資人才放棄希望贖回手中的基金，但這一砍，卻砍在去年的最低點。

台灣工銀投信指出，股市反映的是未來，早在主計處公布數據之前，股市就已反映經濟前景不佳的預測。

投資人習慣用已經發生的新聞，做為基金投資的參考依據，非常容易變成漲時追漲、跌時殺跌，砍在最低點。


高檔滿手股

低檔一堆債

不論歐美、新興市場、能源、替代能源、原物料各類型基金，前年表現亮麗，吸引投資人去年資金紛紛搶進相關股票型基金，不過，多數投資人非但沒賺到錢還搞得一身傷，擔心景氣衰退之餘，又全部轉換至固定收益型的債券基金。

投信業者指出，此種資產過於集中操作方式，不是大賠就是沒有賺。


檔檔不捨

成汰強留弱

台灣工銀投信表示，投資人面對兩檔基金均呈現虧損，其中一檔基金修正幅度超過五成，另一檔基金僅呈現小幅虧損，正常的情況下，投資人理性判斷應該汰弱留強。

但卻因為心理上只願認小賠，不願認大虧的心態，將弱勢基金留著，強勢基金賣出。

投信投顧公會秘書長蕭碧燕表示，過去投資人買基金時，都忽略保本核心部位，買了一堆都是同性質的產品，等到全面下跌時血本無歸。

她建議，不管是積極型或保守型投資人，投資時一定要預留一定比率的現金，或具有保本的資金部位，以備不時之需，之後再來談是要定期定額或單筆投資。